Notre approche

Fusion / Acquisition / Croissance Externe / Reprise de Société

Pour ce type d'opérations, sous réserve des spécificités de chaque projet, notre approche sera la suivante :

• Après avoir vérifié l'absence de conflits d'intérêt et suite à un premier rendez-vous nous apprécierons la faisabilité globale de votre Projet et nous signerons un Mandat qui définira clairement :
  • Le contexte et les objectifs de l'Opération.
  • La durée estimée.
  • Les conditions d'intervention.
• Nous prendrons en charge, selon vos instructions, la préparation du dossier, préalable indispensable au contact des cibles :
  • Etude approfondie du Projet de reprise, du marché cible et des facteurs de succès et de vos attentes.
  • Identification via notre réseau et des bases de données professionnelles de cibles potentielles.
  • Analyse des opportunités et des risques par rapport aux cibles identifiées, étude le cas échéant des synergies potentielles.
  • Préparation au besoin du business plan nécessaire au dossier de financement. Nous pourrons également rechercher pour vous des partenaires financiers potentiels. cf : Levée de Fonds.
  • Première étude des conditions d'une éventuelle Opération. Cette première étude devra rester sommaire, les conditions étant amenées à évoluer au cours de la négociation.
• Après votre accord nous approcherons les cibles potentielles de façon formelle (directement ou via leurs conseils) :
  • Rédaction de la Lettre d'Intérêt.
• Pourra alors démarrer la phase de négociation, non sans avoir signé au préalable un Accord de Confidentialité :
  • Rencontre formelle, on se découvre peu à peu.
  • Organisation des échanges d'informations.
  • Recherche systématique de solutions pour rapprocher les positions des différentes parties même si celles-ci peuvent paraître éloignées.
  • Jusqu'à la Lettre d'Intention qui précisera les conditions d'une possible Opération. (La Lettre d'Intention peut être plus ou moins ferme et irrévocable, à ce stade il pourra être recommandé de faire intervenir un avocat).
• Nous entrerons alors dans une phase de négociation approfondie :
  • Organisation des due diligences, coordination et suivi des différents experts devant intervenir sur l'Opération.
  • Négociation des clauses de Garantie de Passif et d'Insuffisance d'Actif.
  • Préparation (avec les avocats) du Protocole d'Accord définissant les termes et conditions précis de l'Opération prévoyant, le cas échéant, un nombre limité de conditions suspensives (notamment lorsque l'Opération requiert l'accord de certaines instances, Autorités Antitrust par exemple...).
  • Jusqu'à la signature «Signing».
• Nous veillerons à la levée des conditions suspensives jusqu'à la clôture de l'opération «Closing». Pour les opérations de taille limitée il est usuel de faire coïncider Signing et Closing.
• Nous pourrons vous accompagner, le cas échéant, dans la phase post-reprise.
• Tout au long de l'Opération vous pourrez continuer à vous consacrer pleinement à vos fonctions opérationnelles et nous limiterons vos interventions aux réunions décisionnelles.